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Job Act o Decontribuzione?
<<Aiming at reducing labour market dualism and fostering employment, Italy adopted in 2015 two different policies: a generous permanent hiring subsidy (covering also conversions into open-ended contracts) and new regulations lowering firing costs and making them less uncertain.
Using microdata for Veneto and exploiting some differences in the design of the policies, we evaluate the impact of each measure. Both contributed to double the monthly rate of conversion of fixed-term jobs into permanent positions.
Moreover, around 40 per cent of new gross hires with a permanent job contract occurred because of the incentives, with the new firing regulations adding up, when in conjunction to the hiring incentives, further 5 percentage points. The new firing rules made also firms less reluctant in offering permanent job positions to yet untested workers.
The possibility to benefit from the incentive in case of a conversion also boosted temporary hiring, as it allowed firms to test for the quality of a job match.>>
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